什么是数字货币

数字货币简称DIGICCY，是英文“Digital Currency”的缩写，是一种以电子货币形式存在的替代货币。 数字金币和加密货币都是数字货币（DIGICCY）。

数字货币简称DIGICCY，是英文“Digital Currency”的缩写，是一种以电子货币形式存在的替代货币。 数字金币和加密货币都是数字货币（DIGICCY）。

数字货币是一种不受监管的数字化货币，通常由开发者发行和管理，被特定虚拟社区的成员接受和使用。 欧洲银行管理局将虚拟货币定义为：一种价值的数字表示，不是由中央银行或当局发行的，也与法定货币无关，但被公众接受为一种支付手段，可以转移、存储或电子交易。

定义

数字货币可以认为是一种基于节点网络和数字加密算法的虚拟货币。 数字货币的核心特征主要体现在三个方面：①由于一定的开放算法，数字货币没有发行人，任何人或组织都无法控制其发行； ②由于算法解的数量固定，数字货币的货币总量固定，从根本上杜绝了虚拟货币垃圾邮件导致通货膨胀的可能性； ③ 由于交易过程需要网络中各个节点的认可，因此数字货币的交易过程是足够安全的。

比特币的出现对现有的货币体系提出了巨大的挑战。 虽然广义上属于虚拟货币，但与网络公司发行的虚拟货币有着本质的区别，因此被称为数字货币。 数字货币从发行主体、适用范围、发行数量、存储形式、流通方式、信用保证、交易成本、交易安全等方面与电子货币、虚拟货币进行比较。

电子货币，虚拟货币，数字货币发行者，金融机构，网络运营者，无使用范围比特币是什么形式的数字货币，一般不限网络企业，发行法定货币数量不限，发行者决定，一定存储形式，磁卡或账号，数字流通方式, 双向流通, 单向流通, 双向流通 币值与法币等值与法币非等值与法币非等值 信用保证 政企互联网用户交易安全性较高，交易成本相对较低低低运行环境 内网、外网、读写设备 企业服务器和互联网 开源软件和P2P网络 典型代表 银行卡、公交卡 Q币、论坛币 比特币、莱特币

种类

根据数字货币与实体经济和现实货币的关系，可分为三类：

一种是完全封闭的，与实体经济无关，只能在特定的虚拟社区中使用，比如魔兽世界黄金版；

二是可以用真钱购买但不能兑换回真钱，可以用来购买虚拟商品和服务，比如Facebook credit；

三是可以用真钱按一定比例兑换赎回。 它可以购买虚拟商品和服务，也可以购买真实的商品和服务，例如比特币。

交易方式

在这个阶段，数字货币更像是一种投资产品，因为它缺乏强有力的保障机构来维持其价格稳定，其作为价值尺度的作用尚未显现，无法作为支付手段使用。 数字货币作为一种投资产品，其发展离不开交易平台、运营公司和投资者。

交易平台充当交易代理，其中一些充当做市商。 这些交易平台的利润来自于投资者在交易或提取现金时收取的手续费以及持有数字货币带来的溢价收入。 交易量大的平台有Bitstamp、Gathub、Ripple Singapore、SnapSwap、过去最大的比特币交易平台日本的Mt.Gox，以及中国的新秀瑞狐。

通过平台进行数字货币交易的流程如下：

(1) 投资者必须先注册一个账户，同时获得一个数字货币账户和一个美元或其他外汇账户。

(2) 用户可以使用现金账户中的钱买卖数字货币，就像买卖股票和期货一样。

(3) 交易平台将买入请求和卖出请求按照规则进行排序并开始撮合。 如果满足要求，交易将完成。

(4) 因用户提交的买卖量存在差异，可能导致买卖请求部分执行。

通过运营公司进行数字货币交易的模式如下： 以Ripple为例。 Ripple 由一家专业运营公司 OpenCoin 运营。 Ripple协议最初是基于支付方式设计的，设计思路是基于熟人关系网络和信任链。 使用Ripple网络进行汇款或借贷，前提是收款人和付款人必须是网络中的朋友（彼此建立信任关系），或者有共同的朋友（通过朋友的传递形成信任链） ，否则他们无法在用户与其他用户之间建立信任链，也无法进行转账。

特征

低交易成本

与传统的银行转账、汇款等方式相比，数字货币交易不需要向第三方支付，其交易成本更低，尤其是相对于向支付服务商提供高额手续费的跨境支付而言。

快速交易

数字货币采用的区块链技术具有去中心化的特点，不需要像清算中心这样的中心化机构来处理数据，交易处理速度更快。

高度匿名

除了实物货币无需中介参与即可实现点对点交易外，数字货币相对于其他电子支付方式的优势之一是支持远程点对点支付。 它不需要任何受信任的第三方作为中介。 交易可以在完全陌生的情况下完成，无需相互信任，因此具有更高的匿名性，可以保护交易者的隐私，但也为网络犯罪创造了便利，容易被洗钱等犯罪活动所利用。

影响

数字货币是一把双刃剑。 一方面，其所依赖的区块链技术实现了去中心化，可以应用于数字货币以外的其他领域，这也是比特币如此受欢迎的原因之一； 一方面，如果数字货币作为货币被大众广泛使用，将对货币政策有效性、金融基础设施、金融市场和金融稳定产生巨大影响。

对货币政策的影响

如果一种数字货币被广泛接受并发挥货币作用，将削弱货币政策的有效性，增加政策制定的难度。 由于数字货币的发行者通常是不受监管的第三方，货币是在银行系统之外创造的，发行量完全取决于发行者的意愿，从而导致货币供应量不稳定。 此外，当局无法监控数字货币。 货币的发行和流通导致无法准确判断经济运行情况，给政策制定带来困扰，也削弱了政策传导和执行的有效性。

对金融基础设施的影响

基于分布式账本技术的去中心化价值交换机制改变了金融市场基础设施所依赖的总结算和净结算的基本设置。 分布式账本的使用也给交易、清算和结算带来了挑战，因为它促进了传统服务提供商跨不同市场和基础设施的去中介化。 这些变化可能会对零售支付系统以外的市场基础设施产生潜在影响，例如批量支付系统、证券结算系统或交易数据库。

对金融中介和金融市场的广泛影响

如果广泛使用数字货币和基于分布式账本的技术，可能会对金融系统中当前参与者的中介构成挑战，尤其是银行。 作为金融中介机构，银行履行代理监管职责，代表储户对借款人进行监管。 通常，银行还开展流动性和期限转换业务，实现存款人向借款人的资金融资。 如果数字货币和分布式账本得到广泛使用，任何后续的脱媒都可能对储蓄或信用评估机制产生影响。

安全风险和金融稳定影响

假设数字货币被大众认可，其使用大幅增加，并在一定程度上取代法定货币，那么与数字货币相关的用户终端受到网络攻击等负面事件将引起币值波动，进而产生负面影响关于金融秩序和实体经济。 影响。 此外，基于区块链技术的虚拟货币，一开始通常由少数人持有。 例如，2010 年 5 月第一次购买比特币是 10,000 BTC 购买一个 25 美元的披萨。 到 2013 年底，三个比特币的价格在一年多的时间里涨到了 1200 美元。

应用

快速、经济、安全的支付结算

跨境支付助力人民币国际化。 2015年，全国涉及经常项目的跨境支付结算量约8万亿元。 加快人民币国际化需要低成本、高效率、低风险的跨境支付结算产品和解决方案。 据麦肯锡测算，从全球范围来看，区块链技术在B2B跨境支付结算业务中的应用将使每笔交易的成本从约26美元降低至15美元，即区块链应用可以帮助跨境支付和结算业务交易参与者节省约40%的交易成本，其中约30%为中介银行的支付网络维护费用，10%为合规、差错调查和外汇兑换成本。 未来，数字货币和区块链技术打造的点对点支付方式，将省去第三方金融机构的中间环节比特币是什么形式的数字货币，不仅24小时实时支付，实时到账，无隐藏费用，也有利于降低跨境电商资金风险，满足跨境电商对支付结算服务的及时性和便利性需求。

低成本汇款和小额支付。 电子支付不断降低流通现金在货币总量中的比重。 2015年，银行业金融机构电子支付交易总量1052.34亿笔，金额2506.23万亿元。 其中，移动支付交易笔数138.37亿笔，金额108.22万亿元，分别是2013年的8倍和11倍。 在第三方支付方面，2015年非银行支付机构累计完成网上支付交易821.45亿笔，金额48.48万亿元，同比分别增长119.51%和100.16%。 根据eMarketer公布的数据，2015年，中国移动互联网零售额达3340亿美元，是美国的四倍； 支付宝的交易量是PayPal的三倍多。 美国金融业发达，但美联储数据显示，仍有11%的消费者没有享受到银行服务，还有11%的消费者没有充分享受到银行服务。 随着智能手机的普及，这些人可以更方便地使用银行数字货币支付服务。 中国手机普及率为每百人94.5部，但仅有64%的人拥有银行账户。 银行可以积极开发大量无法获得银行账户但通过互联网连接的客户。 其中一种方式是通过数字货币建立数字钱包，在金融覆盖不足的地区和经济欠发达地区实现成本更低、更安全的小额支付和资金转移，增加中间业务收入。