银行如何计算比特币的风险评级？巴塞尔委员会的这份文件引发争论

近日，英国央行副行长萨姆伍兹表示，英国将率先采用全球银行和加密货币资产规则，以避免英国银行在没有足够资本支持的情况下大量积累加密资产的风险。 接触。

伍兹提到的规则是巴塞尔委员会今年6月提出的《加密资产风险的审慎处理》（以下简称《文件》）咨询文件（以下简称《文件》）。 加密资产的风险评级提供相关建议。

不过，全球金融市场协会（GFMA）近日对文件内容的合理性提出异议。 它认为，对加密资产实施分布式账本技术可以帮助银行提高服务客户的效率，而巴塞尔委员会的文件将阻止银行参与加密行业。 因此，建议巴塞尔委员会修改文件，调整加密资产的规定。 风险框架。

比特币或被列入最严风险等级

近年来，海外商业银行涉足加密货币资产的情况屡见不鲜。 以美国银门银行为例。 该银行去年 1 月推出了一种名为 SEN Leverage 的贷款产品比特币计算的到底是什么，允许客户使用他们持有的比特币作为抵押品来获得美元贷款。 半年报显示，今年二季度末，该产品余额为2.034亿美元。 与此同时，首都商业银行加密资产形式的存款占比已从2018年的15%跃升至今年二季度末的45.3%。

巴塞尔委员会认为，加密资产在过去几年进入了快速增长期。 尽管其规模在所有金融资产中所占比例较小，目前对银行的风险敞口有限，但加密资产及其相关服务可能引发的潜在金融风险已引起监管关注，包括信用风险、流动性风险、洗钱和恐怖主义融资。

对于以比特币为首的加密数字货币，商业银行应如何评估其风险？

根据巴塞尔委员会的咨询文件，加密资产分为“两类/三类”。 首先，文件确定第一组加密资产可以是代币化的传统资产，或者是具有稳定机制的加密资产，其价值可以与某类传统资产（如稳定币）挂钩； 而不符合上述要求的加密资产则属于第二组，包括比特币、以太坊等数字货币。

对于第一类和第二类加密资产，文件给出了“稳定机制”的明确标识。 商业银行应监测加密资产与相关传统资产的价值差异，以评估稳定机制的有效性。 具体标准是，一年内，价值相差不得超过传统资产价值的10个基点，且不得超过3倍。 如果不满足这个标准，则认为稳定机制失败，涉及的加密资产将被分配到第二组。

其次，在计算信用和市场风险的最低资本要求时，对于第一组加密资产，文件建议至少与传统资产的相关要求相当（进一步考虑资本附加）。 例如比特币计算的到底是什么，在银行账户上持有的代币化公司债券将受到与非代币化公司债券持有相同的风险权重。

相比之下，以比特币和以太坊为首的第二批加密资产风险水平大幅上升，将面临严格审慎的资本约束。 文件提出设置最高风险级别的资本要求，风险权重为1250%，这意味着商业银行必须为其风险敞口计提足够的风险准备金。 保留1美元作为储备。

此外，文件建议银行应披露的信息包括：1）与加密资产相关的业务情况，以及这些业务如何转化为银行风险的组成部分； 2) 与加密资产风险敞口相关的风险管理政策； 加密资产相关报告的范围和主要内容。

一些英国银行拒绝接受比特币

伍兹认为，巴塞尔委员会的文件“相当明智”，监管机构可以控制银行配置加密资产的一举一动。 尽管英国银行目前并没有实质性的加密资产风险敞口，但随着加密行业的不断发展，散户和机构投资者的“胃口”可能会大幅增加，这个问题仍需提前谋划。

同时，据伍兹介绍，部分银行已采取相关措施防范加密货币风险敞口。 据泰晤士报今年早些时候报道，包括汇丰银行在内的一些英国银行已禁止与加密货币交易所进行交易，并已采取措施阻止客户使用信用卡和借记卡购买加密货币。

今年3月，汇丰银行向客户反馈显示，“虚拟货币（如比特币、以太币等）及相关服务的政策发生变化，汇丰银行将不再参与虚拟货币的购买或交易。货币。”

上述信息也得到了汇丰银行集团首席执行官诺埃尔奎因的证实，他在5月份表示，与其他金融机构不同，汇丰银行没有为客户提供加密服务的计划。 就在最近，他再次表示需要对加密货币的敞口进行监管。 同时，他也肯定了央行数字货币（CBDC）的作用，“CBDC是一种流行的数字经济，可以促进金融创新。”

作为英国另一家老牌银行，巴克莱银行对加密货币的态度发生了360°的转变。 据了解，巴克莱于2018年初与比特币交易所Coinbase达成协议，允许其投资者开设巴克莱账户。 但就在一年多之后，巴克莱银行宣布“分手”，不再为 Coinbase 提供交易账户服务。

异议：审慎框架过于严格

在一些英国银行逐渐对比特币等加密货币“说不”的同时，一些银行机构和协会也发表了意见，认为巴塞尔委员会的文件对比特币的风险监管过于严格，相关监管框架应该修改.

例如，全球金融市场协会（GFMA）首席执行官肯尼斯·本特森（Kenneth Bentsen）认为，加密资产领域需要监管，但他也表示，“该文件将阻止银行进入加密资产行业，如果监管银行参与加密资产市场的风险审慎框架如果过于严格，会扼杀竞争机制。” 相反，他认为银行受益于分布式账本技术和区块链技术，尤其可以提高服务效率，因此文件中提出的审慎框架应该适当调整。

同时，GFMA执行董事Allison Parent也认为，一种新的资产形式并不一定需要新的风险框架。 与其他现有资产一样，加密资产的风险可以通过现有的风险管理框架进行评估和管理。 在此框架中，加密资产将根据标准进行分类并赋予适当的风险权重。

目前，数字货币的监管措施落地尚需时日。 巴塞尔委员会在文件中还表示，鉴于加密资产的快速演化特性，对其风险敞口的政策制定可能是一个反复的过程，未来将继续进行公众咨询。

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